退休收入規(guī)劃涉及多個重要因素，從居住地選擇到高效管理收支，方方面面都需要周密考慮。而其中一個常被忽視卻非常重要的金融工具就是年金。在當前高通脹和高利率的環(huán)境下，“4%法則”正受到越來越多的質(zhì)疑，而年金作為一種穩(wěn)健的退休收入方案，近年來愈發(fā)展現(xiàn)出其獨特的利率優(yōu)勢。如果您希望在退休后保持高質(zhì)量生活，建立年金策略或許正是關(guān)鍵的一步。
什么是4%法則？
“退休4%法則”是一個廣為人知的退休收入策略，其核心理念是在退休的第一年從儲蓄中提取4%作為年度收入，之后每年按通脹率調(diào)整。例如，若退休前儲蓄為150,000美元，則按照4%法則，每年可安全提取6,000美元用于生活開支。
這一方法因其簡單易行而受到青睞。然而，隨著市場環(huán)境變化，包括高通脹、高利率等因素，4%法則的局限性逐漸顯現(xiàn)。近年來，市場波動、預(yù)期壽命延長及通脹不確定性使其適用性受到挑戰(zhàn)。研究表明，尤其在高齡階段，4%法則的失敗風(fēng)險顯著增加，且提供的收入水平可能不足以維持理想生活品質(zhì)。
年金：穩(wěn)定的退休收入選擇
與“4%法則”相比，年金作為一種保險理財工具，具備顯著優(yōu)勢。作為一種長期保險產(chǎn)品，年金旨在為投保人提供穩(wěn)定的收入來源，幫助您在退休后維持生活品質(zhì)。
以下是年金相較于4%法則的幾大優(yōu)勢：
1. 終身收入保障 年金能夠提供終身固定收入，確保整個退休期間的資金來源穩(wěn)定。這種保障有效地規(guī)避了市場波動和壽命延長的風(fēng)險，避免了因長壽或市場下行而導(dǎo)致的資金枯竭困境。
2. 抵御通貨膨脹 許多年金產(chǎn)品配有通脹掛鉤調(diào)整機制，確保您的購買力隨時間保持不變，這是傳統(tǒng)4%法則難以實現(xiàn)的關(guān)鍵優(yōu)勢。
3. 簡化提款管理 年金無需復(fù)雜的提款策略，降低了退休者在資金管理方面的壓力。相比之下，4%法則需要逐年根據(jù)通脹調(diào)整提取比例，操作上相對繁瑣。
4. 稅收優(yōu)勢 年金收益在特定條件下享有稅務(wù)優(yōu)惠，有助于優(yōu)化整體稅務(wù)負擔，這對于長期退休收入規(guī)劃尤為重要。
最新研究對比：年金策略優(yōu)于4%法則
ReLIA Strategies負責(zé)人、前社會保障局退休與殘障政策副委員Mark Warshawsky和Zillore LLC負責(zé)人彭高波（Gaobo Pang）聯(lián)合開展的一項新研究表明，年金與系統(tǒng)性提款的合理搭配，并根據(jù)個人需求、偏好及市場情況進行量身定制，是實現(xiàn)最佳退休收入的關(guān)鍵。
該研究通過模型模擬了退休者面臨的多種不確定因素——包括投資回報、通貨膨脹、壽命及其他個性化情況，并考慮了零售和機構(gòu)年金產(chǎn)品的定價。研究結(jié)果為美國人的未來退休保障提供了關(guān)鍵見解：
高收入者的最佳策略
對于儲蓄達到25萬美元及以上的退休者，結(jié)合具有流動性的投資或現(xiàn)金儲蓄進行系統(tǒng)性提款，并輔以年金策略的組合，優(yōu)于單獨選擇任何一種方法——無論是一次性購買即期收入年金，還是逐步分批次啟動年金化過程。
4%法則的局限性
4%法則盡管因其靈活性廣受歡迎，即在退休后每年提取初始財富的4%并按通脹調(diào)整，但在較高年齡段時，其失敗率顯著增加，且往往提供的收入水平偏低。相比之下，年金則能保障終身收入，有效規(guī)避市場波動和長壽風(fēng)險。
低收入者的年金化優(yōu)勢
對于儲蓄不足25萬美元的退休者，最佳策略是將大部分（甚至全部）儲蓄年金化，從而獲得更高的收益和財務(wù)保障。
年金的綜合優(yōu)勢
總體而言，年金不僅可以提供穩(wěn)定的收入流，還能減輕對非年金化資產(chǎn)的壓力，同時支持財富的持續(xù)增長。